3/06/2024，光纖在線訊，昨日，據(jù)businesswire報(bào)道，領(lǐng)先的通信測試、測量和光學(xué)技術(shù)提供商VIAVI Solutions （“VIAVI”） （NASDAQ： VIAV）和網(wǎng)絡(luò)、網(wǎng)絡(luò)安全和定位自動化測試和保障解決方案的全球供應(yīng)商思博倫通信公司（“思博倫”）（倫敦證交所代碼：SPT）3月5日宣布就思博倫的現(xiàn)金要約條款達(dá)成協(xié)議，思博倫董事會將一致推薦（“收購”）。收購價(jià)格對思博倫的估值約為10.05億英鎊，根據(jù)2024年3月4日英鎊兌美元的匯率計(jì)算，價(jià)值12.77億美元。

交易要點(diǎn)：
    · 高度互補(bǔ)和協(xié)同的產(chǎn)品組合，能夠?yàn)榫W(wǎng)絡(luò)和關(guān)鍵任務(wù)應(yīng)用（包括 5G 和 6G 無線基礎(chǔ)設(shè)施）提供高性能、集成的解決方案；
    · 產(chǎn)品和技術(shù)的互補(bǔ)性，在有吸引力的相鄰垂直領(lǐng)域提供多樣化和加速增長，例如云服務(wù)提供商、企業(yè)/IT 網(wǎng)絡(luò)、5G 專用網(wǎng)絡(luò)、6G+ 以及定位、導(dǎo)航和授時(shí)垂直領(lǐng)域；
    · 更強(qiáng)的工程、研發(fā)和設(shè)計(jì)能力，以加速新技術(shù)開發(fā)和產(chǎn)品創(chuàng)新，特別是在人工智能和機(jī)器學(xué)習(xí)、安全、云原生架構(gòu)和自動化方面；
    · 在收購?fù)瓿珊蠹s兩年內(nèi)，預(yù)計(jì)運(yùn)營效率將帶來高達(dá)7,500萬美元的年度運(yùn)行成本協(xié)同效應(yīng)；
    · 預(yù)計(jì)利用美國凈運(yùn)營虧損來降低合并后集團(tuán)的混合非GAAP稅率；
    · Silver Lake將對VIAVI Solutions進(jìn)行4億美元的長期戰(zhàn)略投資，以配合此次收購。

    根據(jù)收購條款，思博倫股東將獲得每股思博倫172.5便士的現(xiàn)金（收購價(jià)格）。思博倫股東還將獲得每股思博倫股票2.5便士的特別股息，以代替截至2023年12月31日止年度的末期股息。此次收購預(yù)計(jì)將于2024年下半年完成，但須獲得股東批準(zhǔn)和其他慣例成交條件，包括思博倫股東的批準(zhǔn)和某些監(jiān)管部門的成交批準(zhǔn)。持有思博倫股份的思博倫董事已簽署不可撤銷的協(xié)議，以支持此次收購。

    思博倫提供產(chǎn)品、服務(wù)和托管解決方案，以應(yīng)對5G、軟件定義廣域網(wǎng)（SD-WAN）、云和自動駕駛汽車等技術(shù)的測試、保障和自動化挑戰(zhàn)。思博倫的國際定位、導(dǎo)航和授時(shí)業(yè)務(wù)還滿足了客戶在研發(fā)、驗(yàn)證和集成測試方面的需求，包括在真實(shí)條件下測試混合定位和傳感器融合。思博倫的戰(zhàn)略建立在三大支柱之上：以客戶為中心、創(chuàng)新促進(jìn)增長和卓越運(yùn)營。思博倫正在執(zhí)行這一戰(zhàn)略，以進(jìn)一步將其產(chǎn)品開發(fā)到實(shí)時(shí)網(wǎng)絡(luò)中，增加其經(jīng)常性收入來源，并在產(chǎn)品組合中提供增值服務(wù)和解決方案。

    思博倫董事會一致推薦這一全現(xiàn)金要約，這不僅對思博倫股東來說是一個(gè)有吸引力的結(jié)果，而且通過高度戰(zhàn)略性和高度互補(bǔ)的組合，為員工、客戶和其他利益相關(guān)者提供了一個(gè)重要的機(jī)會。憑借其強(qiáng)大的管理團(tuán)隊(duì)、全球規(guī)模以及我們業(yè)務(wù)之間的文化一致性，我們相信，在VIAVI中，我們已經(jīng)找到了合適的所有者，將思博倫帶入其增長故事的下一階段。

    思博倫首席執(zhí)行官Eric Updyke表示：“與VIAVI的結(jié)合帶來了高度互補(bǔ)的產(chǎn)品，可以在全球范圍內(nèi)銷售�！斑@將使思博倫能夠在我們迄今為止取得的戰(zhàn)略進(jìn)展的基礎(chǔ)上，與一個(gè)擁有規(guī)模和資源的合作伙伴一起利用未來的長期增長機(jī)會。VIAVI和思博倫的合并將創(chuàng)造一個(gè)更強(qiáng)大的業(yè)務(wù)，將能夠更好地競爭，我們相信這將為我們的利益相關(guān)者帶來機(jī)遇。

    VIAVI 總裁兼首席執(zhí)行官 Oleg Khaykin 表示：“VIAVI 很自豪能夠幫助其全球客戶在其所服務(wù)的廣泛行業(yè)中追求創(chuàng)新�！皩⑽覀冾I(lǐng)先的通信測試與測量和光學(xué)技術(shù)與思博倫的高性能測試和保障解決方案相結(jié)合，有望提供增強(qiáng)的產(chǎn)品解決方案和應(yīng)用，加速新市場的增長，并通過擴(kuò)展工程和設(shè)計(jì)能力加強(qiáng)創(chuàng)新。此外，我們將兩個(gè)團(tuán)隊(duì)聯(lián)合起來，共同熱衷于為客戶開發(fā)引人注目的尖端產(chǎn)品，并致力于卓越的技術(shù)。我們很高興歡迎Silver Lake就此次收購進(jìn)行戰(zhàn)略性的長期投資。Silver Lake在通過有機(jī)增長投資和規(guī)模收購支持領(lǐng)先的科技公司方面有著出色的記錄。

VIAVI 認(rèn)為，由于各自業(yè)務(wù)的互補(bǔ)性，此次收購具有令人信服的戰(zhàn)略和財(cái)務(wù)理由，因?yàn)轭A(yù)計(jì)：

為研發(fā)實(shí)驗(yàn)室、服務(wù)提供商、數(shù)據(jù)中心和關(guān)鍵任務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施創(chuàng)建領(lǐng)先的測試、保障和安全解決方案提供商
    · 合并高度互補(bǔ)的產(chǎn)品組合和服務(wù)將使合并后的集團(tuán)能夠?yàn)楦鞣N市場和應(yīng)用提供解決方案。

在有吸引力的相鄰垂直市場中提供多元化和加速增長
    · VIAVI與思博倫當(dāng)前和未來產(chǎn)品的結(jié)合將使合并后的集團(tuán)能夠?yàn)楦咴鲩L的云服務(wù)提供商、企業(yè)/IT網(wǎng)絡(luò)、5G專用網(wǎng)絡(luò)、6G+以及定位、導(dǎo)航和授時(shí)垂直領(lǐng)域提供創(chuàng)新解決方案。

實(shí)現(xiàn)更強(qiáng)的工程、研發(fā)和設(shè)計(jì)能力，加速新技術(shù)開發(fā)和產(chǎn)品創(chuàng)新
    · VIAVI相信，基于VIAVI和思博倫的工程、研發(fā)和設(shè)計(jì)團(tuán)隊(duì)的綜合專業(yè)知識，將帶來更強(qiáng)大的工程、研發(fā)和設(shè)計(jì)能力，以加速新技術(shù)開發(fā)和產(chǎn)品創(chuàng)新，特別是在人工智能和機(jī)器學(xué)習(xí)、安全、云原生架構(gòu)和自動化方面。

    · 此外，合并后的集團(tuán)將受益于額外的財(cái)務(wù)和運(yùn)營資源，以繼續(xù)其在研發(fā)方面的領(lǐng)導(dǎo)地位，并將產(chǎn)品交付給新的垂直領(lǐng)域，以幫助客戶解決他們最困難的挑戰(zhàn)。

實(shí)現(xiàn)更大的運(yùn)營杠桿并產(chǎn)生成本協(xié)同效應(yīng)
    · 在收購?fù)瓿珊蠹s兩年內(nèi)，運(yùn)營效率預(yù)計(jì)將帶來高達(dá)7500萬美元的年度運(yùn)行成本協(xié)同效應(yīng)。
    · VIAVI 預(yù)計(jì)將利用其在美國的凈運(yùn)營虧損來降低合并后集團(tuán)的混合非 GAAP 稅率。
    · VIAVI將優(yōu)先利用收購?fù)瓿珊螽a(chǎn)生的自由現(xiàn)金流償還債務(wù)，以降低杠桿率，從長遠(yuǎn)來看，杠桿率為4.0倍，凈杠桿率為3.0倍。

    此次收購將由 VIAVI 的現(xiàn)有現(xiàn)金、富國銀行 （Wells Fargo Bank， N.A.） 全額承諾的 8 億美元 7 年期定期貸款和 Silver Lake 以 Full 承諾的高級可轉(zhuǎn)換票據(jù)形式提供的 4 億美元投資提供資金。關(guān)于銀湖投資，銀湖董事長兼管理合伙人Ken Hao將加入VIAVI董事會。此外，VIAVI 還獲得了富國銀行 （Wells Fargo Bank， N.A.） 承諾的 1 億美元 5 年期循環(huán)信貸額度（交割時(shí)無資金），以提供額外的財(cái)務(wù)靈活性。

有關(guān)收購的更多信息（包括正式要約公告）和更多信息，請?jiān)L問https://investor.viavisolutions.com/overview/default.aspx 。

關(guān)于 VIAVI Solutions
     VIAVI（納斯達(dá)克股票代碼：VIAV）是一家為電信、云、企業(yè)、急救人員、軍事、航空航天和鐵路提供網(wǎng)絡(luò)測試、監(jiān)控和保障解決方案的全球供應(yīng)商。VIAVI 還是 3D 傳感、防偽、消費(fèi)電子、工業(yè)、汽車、政府和航空航天應(yīng)用的光管理技術(shù)的領(lǐng)導(dǎo)者。2023 年，我們慶祝網(wǎng)絡(luò)轉(zhuǎn)型和光創(chuàng)新 100 周年。在 www.viavisolutions.com 上了解有關(guān) VIAVI 的更多信息。在 VIAVI Perspectives、LinkedIn 和 YouTube 上關(guān)注我們。

關(guān)于思博倫通信有限公司
     思博倫通信公司（倫敦證交所代碼：SPT）是全球領(lǐng)先的網(wǎng)絡(luò)、網(wǎng)絡(luò)安全和定位自動化測試和保障解決方案提供商。該公司提供創(chuàng)新的產(chǎn)品、服務(wù)和托管解決方案，以應(yīng)對新一代技術(shù)的測試、保障和自動化挑戰(zhàn)，包括5G、SD-WAN、云、自動駕駛汽車等。從實(shí)驗(yàn)室到現(xiàn)實(shí)世界，思博倫幫助企業(yè)兌現(xiàn)對客戶新一代互聯(lián)設(shè)備和技術(shù)的承諾。有關(guān)思博倫通信公司的更多信息，請?jiān)L問 https://corporate.spirent.com/。

來源：https://www.businesswire.com/news/home/20240304034523/en/VIAVI-Solutions-Agrees-to-Acquire-Spirent-Communications-to-Create-a-Leading-Provider-of-Test-Assurance-and-Security-Solutions-for-Research-and-Development-Labs-Service-Providers-Data-Centers-and-Mission-Critical-Infrastructure