4/21/2003，過(guò)去三天是北美的復(fù)活節(jié)假期，節(jié)前最后一天的17日三大通信IC廠商Agere, AMCC以及Broadcom公司的股價(jià)出現(xiàn)了飆升。Broadcom 周三發(fā)布的出色業(yè)績(jī)似乎是催化劑，他們引領(lǐng)了這場(chǎng)飆升。17日Broadcom的估價(jià)上漲了18.15%, 收市報(bào)16.6。AMCC上漲了17.43%, 收市報(bào)3.97美元，Agere上漲了14.58%, 收市報(bào)1.65美元。星期三Broadcom公布的銷售收入相比上個(gè)季度上漲了10%，虧損繼續(xù)減少。他們甚至表示下個(gè)季度會(huì)更好。這樣的成績(jī)顯然超出了華爾街的預(yù)期。
這樣的上升意味著什么？Broadcom的客戶主要是思科，Extreme, Foundry等主要的數(shù)據(jù)通信產(chǎn)品廠商。在國(guó)內(nèi)華為，中興，甚至不少光收發(fā)器廠商都是Broadcom的客戶。他們的產(chǎn)品領(lǐng)域覆蓋了從交換機(jī)到無(wú)線LAN等各個(gè)領(lǐng)域。他們的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手Agere和AMCC更是傳統(tǒng)SDH/SONET設(shè)備的主要IC供應(yīng)商。在復(fù)活節(jié)期間另外一家主要通信IC供應(yīng)商Connxant也發(fā)布了收入增加的財(cái)務(wù)報(bào)告。他們的主要產(chǎn)品集中在ADSL和機(jī)頂盒領(lǐng)域。很顯然通信IC廠商們行情的集體看漲很容易讓我們想起是他們下游廠商的需求刺激了這種需求。另外一家數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)設(shè)備廠商的供貨商儀表公司Ixia本季度的業(yè)績(jī)也出現(xiàn)了上漲，如果我們?cè)俾?lián)想U(xiǎn)TStarcom本季度的歷史最高業(yè)績(jī)，我們也許會(huì)相信至少在數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)領(lǐng)域，需求正重新出現(xiàn)。
任何一場(chǎng)復(fù)蘇或者衰退總是按照一定的產(chǎn)業(yè)鏈順序先后出現(xiàn)在各個(gè)領(lǐng)域。我們有理由相信全世界的通信產(chǎn)業(yè)正在復(fù)蘇。最近看了剛剛從世界通信改名的MCI的最新電視廣告。他們要讓自己成為一個(gè)無(wú)所不在的寬帶Internet供應(yīng)商。這樣的雄心壯志出現(xiàn)在現(xiàn)在也就是一種信號(hào)。
讓我們?cè)賮?lái)聽(tīng)聽(tīng)反面的聲音。獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)Christopher Bulkey針對(duì)最近Broadcom的股價(jià)上漲指出人們不要樂(lè)觀太早，Broadcom還沒(méi)有實(shí)現(xiàn)盈利，他們還有很多工作要做。現(xiàn)在出現(xiàn)的上漲也許只是某些一次性訂單的結(jié)果。