1/18/2004，北美時(shí)間元月16日星期五，受Juniper杰科網(wǎng)絡(luò)盈利增長的消息刺激，北美各主要電信設(shè)備廠商的股價(jià)出現(xiàn)了飆升。杰科網(wǎng)絡(luò)由于盈利情況超過外界預(yù)期，股價(jià)高漲了23%，上午收市報(bào)28.19美元。杰科的主要競爭對手思科網(wǎng)絡(luò)也被傳出2003年業(yè)績看好，他們的股價(jià)上漲了3.8%, 而另外一家主要核心路由器廠商AVICI的股價(jià)也上揚(yáng)了13.3%。反映重要光通信設(shè)備和器件廠商股價(jià)狀況的Lightreading指數(shù)上揚(yáng)了3.74%, 而2004年開年以來，這一指數(shù)已經(jīng)整體上揚(yáng)了18%。
美國通信工業(yè)協(xié)會TIA主辦的北美最大通信展Supercomm最新的會員郵件開篇指出：“對任何人來說，過去幾年電信工業(yè)的整體衰退都是客觀現(xiàn)實(shí)。但是現(xiàn)在有跡象表明，電信工業(yè)，甚至整個(gè)美國和全球經(jīng)濟(jì)正在復(fù)蘇。美國3季度的GDP增長高達(dá)7%，是上個(gè)世紀(jì)80年代以來的最高增長。道瓊斯和納斯達(dá)克指數(shù)從去年3月以來一直上漲，很多經(jīng)濟(jì)學(xué)家對2004年乃至以后的經(jīng)濟(jì)增長表示了信心。美國2003年的通信工業(yè)整體增長了8%，全部電信投資達(dá)到了7360億美元。預(yù)計(jì)2004年的電信增長將達(dá)到9%，電信投資額則達(dá)到9360億美元�！�
引領(lǐng)這場新的電信股增長的杰科網(wǎng)絡(luò)12月31日結(jié)束的4季度銷售收入2.07億美元，相比去年同期的1.553億美元增長了33%。GAAP意義上的凈收入1470萬美元，每股4美分。去年同期的凈收入850萬美元，每股2美分。2003年全年的銷售收入7.014億美元，2002年是5.465億美元，增長了28%。2003年的GAAP凈收入3920萬美元，每股10美分，2002年是凈虧損1.197億美元，每股34美分。
以色列以太網(wǎng)交換機(jī)廠商Telco Systems公司日前收購了軟交換設(shè)備制造商ComGates。這應(yīng)該是最近興起的VoIP熱的代表，也是杰科，思科這些以太網(wǎng)設(shè)備廠商能夠領(lǐng)先市場復(fù)蘇的技術(shù)層面上的背景，也是北電最近和Avici宣布合作的真實(shí)動機(jī)。在更大的層面上，AT&T，Verizon等都宣布了投資巨大的網(wǎng)絡(luò)IP化計(jì)劃。誰在數(shù)據(jù)，語音，視頻的匯聚領(lǐng)域有出色的解決方案，誰就可能在這場市場復(fù)蘇中獲得更大利益。
問題的另一方面，這場復(fù)蘇是否真實(shí)，是否能夠持久，是否理性？Weir投資管理公司CEO Erik　Weir表示他認(rèn)為這次股價(jià)上揚(yáng)更多出于投資人短期炒作的結(jié)果。CIBC 世界市場公司的Steve Kamman也表示運(yùn)營商或者企業(yè)在2004年的投資增長仍然預(yù)計(jì)只有單位數(shù)的增長，股價(jià)的全面上揚(yáng)缺乏實(shí)際的支撐。2004年內(nèi)這些企業(yè)是否能達(dá)到預(yù)期的增長將對判斷電信市場的全面復(fù)蘇至關(guān)重要。編輯在最近的對西安，天津等地光通信企業(yè)的走訪中也聽到有朋友認(rèn)為，最近的市場景氣更多是因?yàn)楦鞔髲S家前期的庫存耗盡而做的補(bǔ)貨行為。這位朋友顯然對眼前是否真的市場復(fù)蘇抱懷疑態(tài)度。
此時(shí)的北國大地仍然一片肅殺，但是遍及城市鄉(xiāng)村的春節(jié)氣氛卻越來越濃。人們都真心盼望著來年更美好。對于光通信也是一樣，千千萬萬的光通信人正用實(shí)際行動辭舊迎新，期待來年更美好。讓我們用心去感受蘊(yùn)含在市場表面下的濃濃春意吧。