4/17/2020，光纖在線訊，知名光通信市場(chǎng)調(diào)研機(jī)構(gòu)Dell'Oro Group近期指出，中國(guó)的光模塊供應(yīng)商市場(chǎng)在全球的市場(chǎng)占比將超過(guò)50%，有望主導(dǎo)2020年全球市場(chǎng)。同時(shí)，2020年將首次出現(xiàn)5家中國(guó)廠商同時(shí)進(jìn)入全球前十，分別是中際旭創(chuàng)、海信寬帶、光迅科技、華工正源和新易盛。隨著5G基礎(chǔ)設(shè)施與數(shù)據(jù)中心的加快建設(shè)對(duì)光模塊產(chǎn)業(yè)的需求增長(zhǎng)，國(guó)內(nèi)光模塊產(chǎn)業(yè)將完成從低速向高速產(chǎn)業(yè)升級(jí)的過(guò)程，有望實(shí)現(xiàn)量?jī)r(jià)齊升帶來(lái)行業(yè)高景氣延續(xù)。

根據(jù)LightCounting數(shù)據(jù)顯示，2016-2021年全球光模塊市場(chǎng)規(guī)模逐年上漲，同比增速平均保持在9%。隨著全球數(shù)據(jù)量的增加，光模塊向著超高數(shù)據(jù)，全球光模塊市場(chǎng)規(guī)模不斷增大，預(yù)計(jì)到2024年全球光模塊市場(chǎng)規(guī)模將超過(guò)150億美元、超高速和超大容量發(fā)展。

相比于4G時(shí)代，5G無(wú)線光模塊將在整個(gè)光模塊市場(chǎng)中占據(jù)更重要的地位，5G將成為光模塊行業(yè)發(fā)展的下一個(gè)風(fēng)口。5G無(wú)線通信所具備的高帶寬、低時(shí)延、大連接的特點(diǎn)對(duì)光模塊的功能和性能提出了更高的要求，將推動(dòng)光模塊、光電子芯片技術(shù)的進(jìn)步。



光模塊是光通信的核心器件。在光纖通信中，光模塊的作用很重要，它主要完成光電轉(zhuǎn)換和電光轉(zhuǎn)換，把發(fā)送過(guò)來(lái)的電信號(hào)轉(zhuǎn)換成光信號(hào)；通過(guò)光纖再把光信號(hào)轉(zhuǎn)換成電信號(hào)進(jìn)行傳輸。其主要由光電子器件、功能電路和光接口等組成，光電子器件包括光發(fā)射器件和光接收器件兩部分。

光模塊利用半導(dǎo)體材料（例如InP系和GaAs系等）內(nèi)部能級(jí)躍遷過(guò)程伴隨的光子的產(chǎn)生和吸收，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)光電信號(hào)的相互轉(zhuǎn)換的電子元器件。光芯片速率越高，光纖通信系統(tǒng)的傳輸效率越高，但研發(fā)、量產(chǎn)的難度也越高。高速光芯片提高傳輸速率并確保信號(hào)質(zhì)量，控制激光器開(kāi)啟與關(guān)閉頻率的難度提升。

光模塊可分為光收發(fā)模塊(10G/25G/100G/400G)、光放大器模塊(EDFA、Raman)、動(dòng)態(tài)可調(diào)模塊(WSS、MCS、OXC)、性能監(jiān)控模塊(OPM、OTDR)。依據(jù)摩爾定律，光模塊的小型化、低成本以及高速率是產(chǎn)品迭代的主要方向。模塊的使能技術(shù)可分為封裝技術(shù)和光/電器件技術(shù)。光模塊所需的封裝技術(shù)大部分可借鑒現(xiàn)有的成熟技術(shù)。

光模塊在5G新架構(gòu)中的地位和需求提升巨大。面向5G承載，25/50/100Gb/s新型高速光模塊將逐步在前傳、中傳和回傳接入層引入，N×100/200/400Gb/s高速光模將在回傳匯聚和核心層引入。

光模塊需求的兩大來(lái)源是數(shù)通市場(chǎng)和電信市場(chǎng)。我國(guó)電信市場(chǎng)在全球僅次于美國(guó)，數(shù)通市場(chǎng)也在高速成長(zhǎng)中。光通信產(chǎn)業(yè)鏈從芯片-組件-模組-系統(tǒng)中，越往下游競(jìng)爭(zhēng)力越強(qiáng)，芯片領(lǐng)域是當(dāng)前瓶頸。光收組件如TOSA和ROSA的價(jià)值占比最高，約占73%的價(jià)值量，而在光收發(fā)組件中–實(shí)現(xiàn)電光轉(zhuǎn)換的激光器（DFB）和光電轉(zhuǎn)換的探測(cè)器（APD）等芯片器件占據(jù)近80%的價(jià)值量–各類(lèi)元器件成本及封裝成本等占據(jù)20%價(jià)值量。

光模塊產(chǎn)業(yè)鏈主要為光芯片-光器件-光模塊-光設(shè)備。其中光模塊環(huán)節(jié)位于產(chǎn)業(yè)鏈偏后端，主要起到設(shè)計(jì)、集成、封裝、測(cè)試的作用。

光模塊的上游是光芯片與光器件，下游是通信設(shè)備商，最終產(chǎn)品應(yīng)用到數(shù)據(jù)中心與電信市場(chǎng)。以華為、中興通訊和烽火通信為代表的下游光網(wǎng)絡(luò)設(shè)備商的份額占據(jù)全球市場(chǎng)的半壁江山。上游光組件主要包括陶瓷插芯和光纖適配器，相關(guān)廠商有三環(huán)集團(tuán)、天孚通信、太辰光、日海通訊、京瓷、科信技術(shù)、翔通光電、威迪光電、惠富康等。激光器、探測(cè)器、放大器等芯片主要廠商包括光迅科技、華為海思、海信寬帶、華工正源等。PLC、波分復(fù)用、光開(kāi)關(guān)等芯片廠商有光迅科技、博創(chuàng)科技、昂納科技等。光模塊廠商參與者主要有光迅、海信、旭創(chuàng)、華工等。

全球光模塊廠商集中度提升，國(guó)內(nèi)光模塊份額逐步加大。中低端產(chǎn)品基本完成國(guó)產(chǎn)替代，高端產(chǎn)品初具雛形。

10G以下速率光模塊方面，國(guó)內(nèi)廠家已經(jīng)完成了從芯片到模塊的國(guó)產(chǎn)替代；10G/25G/40G/100G光模塊方面，光迅科技、中際旭創(chuàng)、海信寬帶、華工正源等國(guó)內(nèi)廠家已經(jīng)實(shí)現(xiàn)全系列產(chǎn)品的覆蓋，模塊設(shè)計(jì)能力和封裝工藝成熟。400G光模塊方面，中際旭創(chuàng)、光迅科技、海信寬帶、新易盛均已在OFC2018推出樣品及解決方案。

5G光模塊市場(chǎng)格局逐步明晰，前傳以國(guó)內(nèi)廠商為主。

華為2019年下半年光模塊招標(biāo)以前傳25G光模塊為主，招標(biāo)價(jià)格相比上一輪招標(biāo)下降幅度在20%+左右。其中，華工科技、海信寬帶、光迅科技、中際旭創(chuàng)占據(jù)前傳25G光模塊主要份額，黑馬劍橋科技首次進(jìn)入華為高端光模塊序列。此次招標(biāo)前傳25G光模塊數(shù)量350萬(wàn)只左右。

50G PAM4 LR中傳光模塊核心供應(yīng)商包括華為海思、中際旭創(chuàng)、索爾思、光迅科技、海信寬帶等，國(guó)內(nèi)廠商的份額相比4G時(shí)取得較大突破。50G PAM4 ER模塊的供應(yīng)商仍以日美廠商為主。此次招標(biāo)中傳50G PAM4光模塊數(shù)量20萬(wàn)只左右。

從國(guó)內(nèi)廠商來(lái)看，中際旭創(chuàng)與光迅科技市場(chǎng)份額穩(wěn)步提升；其他廠商通過(guò)收購(gòu)提高競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，如劍橋科技2018年5月和2019年3月分別收購(gòu)MacomJapan和OclaroJapan光模塊資產(chǎn)；博創(chuàng)科技2019年3月收購(gòu)KaiamPLC業(yè)務(wù)涉及相關(guān)部分資產(chǎn)中際旭創(chuàng)已經(jīng)超越Oclaro和AAOI。

從2019深圳光博會(huì)以及公司官網(wǎng)數(shù)據(jù)來(lái)看，中際旭創(chuàng)具有最全的400G產(chǎn)品線，其次是新易盛，具有規(guī)模出貨能力，劍橋科技也推出了新品。中際旭創(chuàng)擁有最成熟的技術(shù)和最高的產(chǎn)品良率，其它國(guó)內(nèi)廠家推出演示樣品，但是尚未達(dá)到大批量出貨的能力。

400G光模塊主要有CFP8、COBO、OSFP以及QSFP-DD四種封裝形式。CFP8最早推出，內(nèi)置16顆激光器，成本較高，體積較大，而且能耗較大，發(fā)熱嚴(yán)重，是為了初期滿足400G需求推出。

而OSFP和QSFP-DD封裝體積較小，可以部署的密度較大，而且功耗小，支持熱插拔，顯著優(yōu)于CFP8，而且QSFP-DD支持向下兼容。COBO形式的光模塊焊接在電路板上，不支持熱插拔，出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)檢修難度較大。因此400G時(shí)代的主流光封裝的光模塊模塊將是OSFP以及QSFP-DD。

在5G建設(shè)國(guó)內(nèi)光芯片企業(yè)沒(méi)有大幅突破技術(shù)壁壘的情況下，相關(guān)光芯片需求遠(yuǎn)大于供給，芯片能夠享受溢價(jià)，光模塊價(jià)格相比4G也會(huì)有大幅的提升。

2019年起至今，基站基建板塊市場(chǎng)已經(jīng)超預(yù)期顯現(xiàn)。5G時(shí)期流量基建拉動(dòng)效應(yīng)更大。到了5G時(shí)代，光模塊的需求量將超過(guò)4G時(shí)代，5G的需求將為無(wú)線光模塊市場(chǎng)注入新的動(dòng)力并進(jìn)一步增大該細(xì)分市場(chǎng)的空間。受益數(shù)據(jù)中心資本開(kāi)支的增加和5G大規(guī)模的資本開(kāi)支增加，未來(lái)三年光模塊的市場(chǎng)需求將被拉動(dòng)。

來(lái)源：樂(lè)晴智庫(kù)