4/07/2024，光纖在線訊，在經(jīng)歷連續(xù)五年的增長后，全球電信設(shè)備市場開始顯出疲態(tài)。

日前，市場研究公司Dell'Oro Group副總裁兼分析師Stefan Pongratz撰文透露，2023年下半年開始，全球電信設(shè)備市場轉(zhuǎn)向負(fù)增長。Dell'Oro Group完成的初步調(diào)查結(jié)果表明，包括多個電信細(xì)分領(lǐng)域項目在內(nèi)的全球電信設(shè)備市場收入在2023年全年同比下降5%，表現(xiàn)不及預(yù)期。

但是，這一下降并非普遍性的趨勢，而是由局部地區(qū)的陡降造成。Dell'Oro Group調(diào)研的數(shù)據(jù)顯示，相較于全球其他地區(qū)，北美市場的萎縮速度比預(yù)期要快，其電信設(shè)備市場總量下降約20%。如果刨除北美市場，全球電信設(shè)備市場整體收入在2023年其實有所增長，其中，勢頭最為強(qiáng)勁的是亞太地區(qū)，隨后是增勢放緩的歐洲市場。

值得注意的是，企業(yè)排名方面，華為仍然保持著全球電信設(shè)備市場領(lǐng)導(dǎo)者的地位。Dell'Oro Group的統(tǒng)計圖表顯示，2023年，華為以30%的份額繼續(xù)穩(wěn)坐全球電信設(shè)備市場頭把交椅，隨后依次為諾基亞、愛立信、中興通訊（000063.SZ）、思科、Ciena和三星，其份額為15%、13%、11%、6%、4%、2%，七大廠商共占據(jù)整個市場份額的80%。

Stefan Pongratz預(yù)計，2024年仍是充滿挑戰(zhàn)的一年，全球電信設(shè)備市場仍或下降，但幅度或許不會像2023年嚴(yán)重。據(jù)Dell'Oro Group分析師團(tuán)隊的共同預(yù)測，2024年全球電信設(shè)備市場收入萎縮范圍約在5%內(nèi)左右。

周期律再臨

對于市場整體的萎縮，北美電信設(shè)備市場近五分之一的下滑率成為最大的推動因素。Stefan Pongratz認(rèn)為，無線接入網(wǎng)和寬帶接入業(yè)務(wù)的疲軟是主要原因。他指出，2023年第一季度至第三季度的初步數(shù)據(jù)顯示，北美無線接入網(wǎng)市場的下滑速度遠(yuǎn)超預(yù)期。

其中，Stefan Pongratz表示，美國市場資本支出的下降與運(yùn)營商的通信支出變化是一致的，但北美市場無線接入網(wǎng)絡(luò)/資本支出的比率有望達(dá)到15%以下的范圍�！斑@突顯出脫節(jié)不在于資本支出的下降，而在于分配給無線接入網(wǎng)的比例。”他寫道。

電信調(diào)研機(jī)構(gòu)Light Reading則在研報中指出，對于5G設(shè)備供應(yīng)商來說，2023年是艱難的一年，尤其是在美國市場。由于美國無線網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營商削減開支的幅度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出預(yù)期，這迫使不少供應(yīng)商發(fā)出業(yè)績下滑預(yù)警、削減開支或者進(jìn)行裁員。

Dell'Oro Group進(jìn)一步指出，受到消化庫存和美元升值的影響，以AT&T和Verizon為首的美國運(yùn)營商在2023年大幅壓縮了5G網(wǎng)絡(luò)投資，使得北美市場的5G無線設(shè)備收入同比驟降了47%。

Omdia電信戰(zhàn)略高級首席分析師楊光向《中國經(jīng)營報》記者表示，從5G的部署周期來看，全球電信設(shè)備市場的下滑也在意料之中�！吧逃靡呀�(jīng)四年時間，從建網(wǎng)的節(jié)奏看，北美市場的5G網(wǎng)絡(luò)部署肯定過了投資高峰，這一點在國內(nèi)市場也能看出�！睏罟獗硎�。

財報數(shù)據(jù)顯示，我國三大運(yùn)營商的5G網(wǎng)絡(luò)投資在2022年達(dá)到峰值，隨后便逐步開始下行調(diào)整。在不久前結(jié)束的2023年業(yè)績說明會上，中國移動官方宣布，2024年針對5G網(wǎng)絡(luò)的資本開支將從2023年的880億元降至690億元，減少約20%。

區(qū)域性的市場動蕩與網(wǎng)絡(luò)部署的周期性，催生了全球電信設(shè)備市場的涼意。Dell'Oro Group統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2023年全球無線接入設(shè)備的市場收入規(guī)模為378億美元，同比2022年的414億美元，下滑了9%。

楊光表示，隨著已建網(wǎng)絡(luò)的完善，在新一代網(wǎng)絡(luò)再次部署前，全球無線設(shè)備市場的投資應(yīng)該還會處于一段較長時期的低谷期，但包括設(shè)備商在云、算力等新增長點上的發(fā)力，可能會改善其財務(wù)狀況，但總體趨勢上，電信市場的周期規(guī)律會占據(jù)主導(dǎo)。

中國廠商領(lǐng)跑

雖然整體市場步調(diào)放緩，但中國設(shè)備商仍然延續(xù)了在全球市場中的強(qiáng)勢表現(xiàn)。華為與中興通訊以超40%的總占比，拉高了全球電信設(shè)備商的整體表現(xiàn)，其中，華為以接近三成的份額，繼續(xù)在全球電信設(shè)備市場領(lǐng)跑。

最新發(fā)布的2023財報數(shù)據(jù)顯示，2023年，華為共實現(xiàn)營收7042億元人民幣（下同），同比增長9.6%。凈利潤870億元，同比大增144%。其中，營收占比超過50%的ICT基礎(chǔ)設(shè)施業(yè)務(wù)實現(xiàn)銷售收入3620億元，同比增長2.3%。

中興通訊的表現(xiàn)也同樣亮眼。財報顯示，2023年該公司營收為 1242.509 億元，同比增長 1.05%；凈利潤93.26億元，同比增長 15.41%。其中，運(yùn)營商網(wǎng)絡(luò)營收 827.59 億元，同比增長 3.40%。中興通訊方面表示，無線產(chǎn)品和有線產(chǎn)品營業(yè)收入助推了該業(yè)務(wù)的主要增長。

對此，楊光認(rèn)為，在整體市場低迷的情況下，中國通信網(wǎng)絡(luò)的持續(xù)升級為華為和中興通訊提供了足夠的增長支持，中國產(chǎn)業(yè)鏈目前在5G Advanced（簡稱5G-A）領(lǐng)域的部署，也會繼續(xù)保證相關(guān)公司在無線設(shè)備方面仍有足夠的底氣。

作為邁向6G發(fā)展的準(zhǔn)備階段，5G-A以相比5G網(wǎng)絡(luò)更高速率、更大連接、更低時延等特點，成為當(dāng)前外界看好中國電信設(shè)備市場的最新增量。

就在3月28日，中國移動在杭州首發(fā)了全球5G-A商用部署，公布首批100個5G-A網(wǎng)絡(luò)商用城市名單，并宣布計劃于年內(nèi)擴(kuò)展至全國超300個城市，以建成全球最大規(guī)模的5G-A商用網(wǎng)絡(luò)。

“相比于歐美，中國5G建設(shè)部署得更為完善，因此也更有動力去推動5G-A的升級�！睏罟獗硎�，這是中國電信網(wǎng)絡(luò)市場獨有的優(yōu)勢，歐美很難復(fù)制。而這一點，也會在邁向6G前給國內(nèi)電信設(shè)備市場持續(xù)注入活力，并在未來的全球市場中繼續(xù)保持領(lǐng)先。

最新官方數(shù)據(jù)顯示，截至今年3月，我國已建設(shè)開通5G基站約234萬個，實現(xiàn)縣縣通5G，今年計劃新增5G基站60萬個。我國5G移動手機(jī)用戶已超過5.75億戶。對此，全球移動通信協(xié)會（GSMA）日前預(yù)測，到2024 年年底，中國半數(shù)以上的移動連接將會使用5G，而到2030 年，中國的5G連接數(shù)將超過16 億，占全球總數(shù)的近三分之一。屆時，中國的5G采用率將接近 90%。

規(guī)模拐點之后

雖然中國通信業(yè)積極拉動，但業(yè)界對于未來一段時間內(nèi)的全球電信設(shè)備市場的總體趨勢仍持保守預(yù)期。

一方面，北美市場的下滑顯然還未見底。據(jù)Dell'Oro Group分析師團(tuán)隊在今年2月預(yù)計，美國無線運(yùn)營商資本支出總額在2024年還將同比下降10%，從2023年的估計總額562億美元降至2024年的估計總額505億美元。

另一方面，不同于中國市場，雖然越來越多的海外運(yùn)營商希望借助Open RAN（開放式無線接入網(wǎng)絡(luò)）技術(shù)來吸引更多的設(shè)備商進(jìn)入5G無線設(shè)備市場，但經(jīng)歷過2022年的強(qiáng)勁表現(xiàn)后，Open RAN和vRAN（虛擬化無線接入網(wǎng)絡(luò)）的收入增長在2023年放緩。

對此，楊光表示，全球網(wǎng)絡(luò)設(shè)備市場是個周期性很強(qiáng)的市場，每代電信網(wǎng)絡(luò)的更迭初期，電信設(shè)備都會迎來一輪大幅增長，隨后逐步下降，直至進(jìn)入下一代網(wǎng)絡(luò)部署周期。但是，如云、算力、AI等技術(shù)的出現(xiàn)，新的機(jī)遇點仍然存在。

以云業(yè)務(wù)為例，楊光指出，這正是華為最新財報中增長最快的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。其營收553億元人民幣，同比增長達(dá)到21.9%。而全球運(yùn)營商在云領(lǐng)域的部署，也將使得其財務(wù)表現(xiàn)具備積極前景。

同時，目前全球的5G網(wǎng)絡(luò)部署階段并不均衡。以亞太市場為例，2023年同比增長64%，主要依靠印度運(yùn)營商在5G網(wǎng)絡(luò)上的投資拉動，其5G無線設(shè)備年收入約在40億美元左右。楊光認(rèn)為，這會在一定程度上修正北美市場帶來的沖擊。

此外，在最近舉行的全球通信大會上，記者看到，包括愛立信和諾基亞在內(nèi)的歐美主要設(shè)備商都已宣布將提高對Open RAN的投入。Dell'Oro Group預(yù)計，Open RAN預(yù)計將占2024年整體RAN市場的7%至10%，而這也將成為未來電信設(shè)備商的新機(jī)會。

“整體來看，全球電信設(shè)備市場此前的起伏都在預(yù)期內(nèi)，在某業(yè)務(wù)邁入低谷時，新的業(yè)務(wù)也會涌現(xiàn)。因此，交替的進(jìn)程會一直上演�！睏罟獗硎�，隨著AI創(chuàng)新進(jìn)入電信市場，后者的整體發(fā)展仍然是值得積極看待的。

來源：中國經(jīng)營報