7/8/2019, 上海劍橋科技股份有限公司（603083.SH）是光通信市場(chǎng)上令人矚目的后起之秀。他們擁有經(jīng)驗(yàn)非常豐富的國(guó)際化管理團(tuán)隊(duì)、全球一流的智能制造體系、業(yè)界首屈一指的高速光模塊產(chǎn)品線，以及全球化的研發(fā)和市場(chǎng)布局。在今年3月舉行的OFC上，劍橋科技宣布并購(gòu)Lumentum公司部分原Oclaro光模塊業(yè)務(wù)的消息引起全球業(yè)界關(guān)注。劍橋科技的未來到底走向哪里？他們有機(jī)會(huì)成為行業(yè)下一代的領(lǐng)導(dǎo)者和又一個(gè)獨(dú)角獸乃至巨無霸企業(yè)嗎？這次南京創(chuàng)新周硅基光電子論壇期間，光纖在線編輯有機(jī)會(huì)向劍橋科技董事長(zhǎng)黃鋼博士現(xiàn)場(chǎng)問道。

       編輯在南京創(chuàng)新周硅光論壇上采訪黃博士(左)
黃博士是行業(yè)前輩，年輕時(shí)在陜北下鄉(xiāng)插隊(duì)，后來赴美國(guó)麻省理工學(xué)院留學(xué)和深造，畢業(yè)后進(jìn)入大名鼎鼎的隸屬美國(guó)AT&T以及之后的朗訊公司的貝爾實(shí)驗(yàn)室工作，曾經(jīng)擔(dān)任原朗訊公司光網(wǎng)絡(luò)事業(yè)部全球副總裁，分管光網(wǎng)絡(luò)事業(yè)部的在北美的一部分產(chǎn)品的研發(fā)及全球市場(chǎng)工作以及擔(dān)任中國(guó)研發(fā)中心總裁。2000年離開朗訊公司創(chuàng)業(yè)，先后涉足過城域光網(wǎng)絡(luò)MSTP系統(tǒng)、光纖到戶GPON終端設(shè)備、無線接入設(shè)備以及現(xiàn)在的高速光器件和模塊。黃博士做事喜歡親力親為，對(duì)相關(guān)行業(yè)的技術(shù)、市場(chǎng)、人脈和管理方法都異常熟悉，并且?guī)ьI(lǐng)公司于2017年在國(guó)內(nèi)A股上市。他的人生經(jīng)歷在行業(yè)里可謂獨(dú)樹一幟。正因?yàn)槿绱�，能夠�?qǐng)黃博士指點(diǎn)迷津成為一個(gè)難得的機(jī)會(huì)。

做光器件是現(xiàn)在不錯(cuò)的選擇
編輯詢問黃博士，如果今天重新給你創(chuàng)業(yè)的機(jī)會(huì)，你會(huì)選擇光器件還是光設(shè)備？黃博士的回答很干脆，當(dāng)然是選光器件。當(dāng)年劍橋科技選擇做GPON ONU設(shè)備，是因?yàn)楫?dāng)時(shí)GPON的市場(chǎng)剛剛起步，與EPON不同的是，GPON的協(xié)議和系統(tǒng)相對(duì)封閉，當(dāng)時(shí)沒有公司做可以互聯(lián)互通的ONU。劍橋科技選擇了與業(yè)界大公司密切合作，用相當(dāng)于今天“白盒產(chǎn)品”的概念，以O(shè)DM和JDM的商業(yè)模式切入可以互聯(lián)互通的ONU軟件及硬件這樣一個(gè)獨(dú)特的市場(chǎng)使得公司快速起步。而今天，光器件行業(yè)走到了一個(gè)新的拐點(diǎn)，面臨新的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，有的公司倒下，被并購(gòu)或者主動(dòng)退出了，也有更多的公司加入，沉舟側(cè)畔千帆過，對(duì)創(chuàng)業(yè)的公司和準(zhǔn)備轉(zhuǎn)型的公司而言或許是嶄露頭角的好機(jī)遇。

今天的光器件特別是光模塊行業(yè)，對(duì)于整個(gè)信息網(wǎng)絡(luò)，包括電信傳送網(wǎng)絡(luò)和5G承載網(wǎng)絡(luò)，數(shù)據(jù)中心網(wǎng)絡(luò)等等的重要性越來越明顯。而且隨著開源和白盒化技術(shù)的發(fā)展，光器件企業(yè)今后在產(chǎn)業(yè)鏈中的地位也會(huì)進(jìn)一步得到提升。雖然如此，黃博士還是更多從市場(chǎng)的角度看待，對(duì)于他和劍橋科技來說，光器件是他們現(xiàn)在最好的選擇。

在光模塊市場(chǎng)如何突圍
但是如今的光模塊市場(chǎng)，似乎已經(jīng)擠入大大小小太多的競(jìng)爭(zhēng)者，劍橋科技靠什么突出重圍？對(duì)此，黃博士顯然成竹在胸。他向編輯描述的劍橋科技的發(fā)展路線是借助其強(qiáng)大的研發(fā)實(shí)力和（原有的和并購(gòu)的）技術(shù)積累，加上劍橋科技多年積累的大規(guī)模智能化生產(chǎn)的技術(shù)和能力，在5G承載、數(shù)據(jù)中心和傳統(tǒng)電信三大市場(chǎng)同時(shí)發(fā)力。公司并購(gòu)的Lumentum/Oclaro高速光模塊業(yè)務(wù)在傳統(tǒng)電信上實(shí)力很強(qiáng)，但是在數(shù)通業(yè)務(wù)上確實(shí)還需要補(bǔ)課。劍橋科技正是利用自身的研發(fā)和技術(shù)積累，加上智能生產(chǎn)，以及積累的客戶資源，把收購(gòu)的業(yè)務(wù)利益最大化，公司明年的光器件和模塊業(yè)務(wù)收入要力爭(zhēng)占到公司整體業(yè)務(wù)收入的很大一部分。

黃博士告訴編輯，出于曾經(jīng)在朗訊科技光網(wǎng)絡(luò)事業(yè)部擔(dān)任高管的歷史原因，其個(gè)人一直關(guān)注著光器件和高速光模塊領(lǐng)域。在5年前曾經(jīng)看到新的機(jī)遇到來，認(rèn)真考慮過帶領(lǐng)公司向這個(gè)方向轉(zhuǎn)型升級(jí)。但是在上市之前，出于對(duì)公司業(yè)務(wù)和商業(yè)模式需要穩(wěn)定的考慮，沒有去大規(guī)模投入。上市之后公司接連收購(gòu)了MACOM和Oclaro的部分光器件和光模塊業(yè)務(wù)，力求經(jīng)過加快整合和提升，在光器件和光模塊領(lǐng)域趕上業(yè)界領(lǐng)先的友商。黃博士指出，數(shù)據(jù)中心的市場(chǎng)現(xiàn)在是光模塊領(lǐng)域增長(zhǎng)最快的市場(chǎng)，不僅是國(guó)內(nèi)外多個(gè)大型云服務(wù)公司有需求，電信運(yùn)營(yíng)商的網(wǎng)絡(luò)也在加速云化，同樣有很大的需求。

相較而言，黃博士對(duì)PON的市場(chǎng)略有保留態(tài)度。近年來PON的需求在走下坡路，而且現(xiàn)在一代的GPON和EPON技術(shù)已經(jīng)非常成熟，市場(chǎng)上主要是在打價(jià)格戰(zhàn)，缺乏顛覆性的創(chuàng)新。劍橋科技一直注重研發(fā)和創(chuàng)新，包括一些可能需要五年以后才能見到收益的較長(zhǎng)期的創(chuàng)新項(xiàng)目，每年在研發(fā)方面投入巨大，不太適合躋身過度的價(jià)格戰(zhàn)。至于目前業(yè)界矚目的5G承載網(wǎng)建設(shè)其實(shí)也難以帶動(dòng)PON需求的大幅增長(zhǎng)，現(xiàn)有的多種灰光和彩光模塊方案可以很好地完成5G的承載任務(wù)，用PON去承載的利弊和風(fēng)險(xiǎn)還不確定。當(dāng)然PON市場(chǎng)也有亮點(diǎn)，未來10G PON的需求會(huì)更多涌現(xiàn)。譬如北美市場(chǎng)由于廣電業(yè)者的競(jìng)爭(zhēng)讓電信業(yè)者更加積極地引入10G PON取代現(xiàn)有GPON。另外，在5G承載網(wǎng)和數(shù)通光模塊海量市場(chǎng)的推動(dòng)下，可以預(yù)見25G激光器的成本必定會(huì)快速大幅度下降，給未來25G和50G PON帶來生機(jī)。
談到5G承載網(wǎng)使用的光模塊產(chǎn)品，劍橋科技已經(jīng)推出了25G、25G（10G超頻）的各類灰光、彩光以及50G（PAM4）中傳回傳用的光模塊，準(zhǔn)備在這個(gè)市場(chǎng)上一展身手。

劍橋科技的技術(shù)路線選擇
市場(chǎng)定位之外還要解決技術(shù)定位。當(dāng)前的光模塊市場(chǎng)還處于大發(fā)展的初期，各類新技術(shù)層出不窮。黃博士告訴編輯，現(xiàn)在除了相干和可調(diào)模塊不在公司目前并購(gòu)和發(fā)展范圍內(nèi)，其它類型高速光模塊產(chǎn)品公司都在加大研發(fā)投入。黃博士認(rèn)為目前相干模塊的成本還是太高，很難適應(yīng)40公里或以下的海量市場(chǎng)，所以總量提不上來。雖然這些年相干技術(shù)的下沉一直是行業(yè)熱點(diǎn)，但黃博士認(rèn)為短期內(nèi)在400Gb/s及以下速率的下沉的挑戰(zhàn)相當(dāng)大。相對(duì)來說，PAM4特別是基于DSP的PAM4技術(shù)十分重要�；�于Open Eye MSA的PAM4模擬技術(shù)目前開始在基于50G PAM4且較短距離的應(yīng)用場(chǎng)景推進(jìn)，有低成本、低功耗、低時(shí)延的優(yōu)勢(shì)，但還未成為可以挑戰(zhàn)DSP PAM4的主流。當(dāng)然功耗確實(shí)是大規(guī)模使用DSP PAM4技術(shù)的瓶頸之一，隨著基于7nm技術(shù)的DSP芯片進(jìn)入規(guī)模應(yīng)用階段，情況將會(huì)得到改善，尤其是對(duì)于基于100G PAM4的應(yīng)用場(chǎng)景。

編輯問到光模塊廠商未來是否會(huì)受到DSP芯片供應(yīng)商掣肘的問題，黃博士的回應(yīng)是有可能的，特別是如果DSP芯片的售價(jià)占到整個(gè)BOM成本相當(dāng)大的一部分，并且是由一兩家芯片廠家在行業(yè)內(nèi)發(fā)展得一騎絕塵的情況下，會(huì)發(fā)生被DSP芯片供應(yīng)商掣肘的問題，這樣會(huì)延緩DSP技術(shù)在高速光模塊行業(yè)的發(fā)展，甚至被催生的更新的技術(shù)取代，既損害模塊廠家，也損害芯片廠家的長(zhǎng)期利益。黃博士給編輯講了一個(gè)故事，歷史是驚人的相似。當(dāng)年做GPON的時(shí)候，一開始ONU的核心芯片幾乎都是從一家以色列新創(chuàng)芯片公司取得的，基本壟斷定價(jià)話語(yǔ)權(quán)，GPON成本相對(duì)EPON居高不下。其實(shí)這個(gè)GPON核心芯片比起現(xiàn)在的DSP芯片容易實(shí)現(xiàn)很多，劍橋科技當(dāng)時(shí)自行開發(fā)了該類芯片的RTL軟件，在FPGA上測(cè)試使用時(shí)表現(xiàn)出更好的功能，但公司沒有能力去投規(guī)模CMOS芯片，就嘗試通過提供芯片RTL軟件與其它芯片廠家合作，降本效果也不明顯。于是劍橋科技轉(zhuǎn)而與業(yè)界另外兩家新創(chuàng)公司（一家光芯片，一家光驅(qū)動(dòng)芯片）合作，大力投入BOB（BOSA-on-board）的研發(fā)，在業(yè)界率先推出BOB，打開了大幅度降低成本的空間，奪回ONU廠家的部分定價(jià)話語(yǔ)權(quán)。（BOB堪稱一個(gè)在技術(shù)和商業(yè)模式上雙雙具有顛覆性的創(chuàng)新，今天絕大部分GPON廠家都使用BOB）。其實(shí)，后來隨著GPON成本快速下降，市場(chǎng)轉(zhuǎn)向高速發(fā)展，這家新創(chuàng)芯片公司也被高價(jià)并購(gòu)，圓滿完成歷史使命。因此黃博士認(rèn)為，在從NRZ進(jìn)入PAM4后的一個(gè)DSP為王的時(shí)代，光模塊廠商仍然會(huì)通過技術(shù)和商業(yè)模式的顛覆性的創(chuàng)新來找到新的機(jī)會(huì)，走出一條適合自己生存和共贏發(fā)展的道路。

黃博士認(rèn)為，下一代800G的技術(shù)值得關(guān)注，雖然其市場(chǎng)的成熟還有相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間。800G模塊的最重要的地方不是簡(jiǎn)單的400G模塊的2x帶寬升級(jí)，而是第一次引入100G PAM4的電接口，直接與下一代25.6T或更高容量的大型交換芯片的直接高效率對(duì)接（而不是使用例如“反向變速器”Reverse Gearbox等等緩沖手段）。100G PAM4的電接口對(duì)光模塊的電路設(shè)計(jì)，對(duì)連接器和封裝等等都帶來很大挑戰(zhàn)，有可能最終提速硅光和Co-packaging等等“一直在路上”的技術(shù)的實(shí)施。
回到當(dāng)前的100G、200G和400G速率之爭(zhēng)，黃博士認(rèn)為，不同的云服務(wù)公司基于不同的業(yè)務(wù)需求，數(shù)據(jù)中心架構(gòu)和歷史沿革，會(huì)作出不同的選擇。比如亞馬遜對(duì)高效率的400G更看重，而Facebook采用的架構(gòu)更加從成本和技術(shù)成熟的考慮出發(fā)，通過反向Gearbox主要使用100G（和部分200G）的方案。當(dāng)前由于下一代25.6T大容量交換芯片還未規(guī)模商用，基于100G PAM4的400G模塊的規(guī)模應(yīng)用稍微推遲，但是可以看到400G的未來已來，不可避免。至于問到業(yè)內(nèi)焦點(diǎn)現(xiàn)在更集中在400G DR4模塊而不是FR4和LR4模塊，主要是由于是現(xiàn)在數(shù)據(jù)中心應(yīng)用比傳統(tǒng)電信應(yīng)用更受到關(guān)注，而當(dāng)前數(shù)據(jù)中心的特點(diǎn)是較短距離互聯(lián)使用的DR4（500m，平行光纖）比起FR4和LR4（2公里和10公里，波分復(fù)用）的規(guī)模大很多，但是今后的演進(jìn)使得數(shù)據(jù)中心也會(huì)使用可觀規(guī)模的FR4。

問到關(guān)于此次南京會(huì)議的主題硅光技術(shù)，黃博士認(rèn)為硅光是一個(gè)非常具有前景的并將具有廣泛應(yīng)用的新技術(shù)，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出本次采訪聚焦的高速光模塊的范疇。硅光是一個(gè)大題目，對(duì)于不同的細(xì)分應(yīng)用領(lǐng)域具有不同的含義。對(duì)于高速光模塊公司，包括劍橋科技在積極研發(fā)的基于硅光Engine的高速光模塊項(xiàng)目，都是希望硅光芯片公司能夠提供性能優(yōu)秀的Engine來取代或者部分取代分離器件，提高集成度，解決高速光模塊的物料成本高、生產(chǎn)過程復(fù)雜等瓶頸。但是現(xiàn)在硅光本身帶來的插損太高（需要使用較大功率CW光源），成本比較高（規(guī)模還不夠），缺少真正專業(yè)專注的流片代工廠及標(biāo)準(zhǔn)的工藝流程等問題急迫需要解決，并且硅光Engine也沒有有效地解決光源耦合、波導(dǎo)光耦合、合波分波器件集成等等在使用分離器件時(shí)面臨的“光進(jìn)”和“光出”的挑戰(zhàn)。雖然硅光技術(shù)在高速光模塊領(lǐng)域最近開始取得了不菲的進(jìn)展，但是大部分高速光模塊（90%以上）仍然是基于EML/DML和分離器件。業(yè)界普遍認(rèn)為，在400G DR4的光模塊上，硅光技術(shù)有望達(dá)成規(guī)模性的突破。

創(chuàng)新離不開扎實(shí)的工作
從美國(guó)到中國(guó)，黃博士長(zhǎng)期處在領(lǐng)導(dǎo)科研創(chuàng)新的第一線。對(duì)于今年南京創(chuàng)新周最熱的創(chuàng)新話題，黃博士表示，很多技術(shù)的創(chuàng)新特別是所謂原創(chuàng)新需要一個(gè)扎扎實(shí)實(shí)的基礎(chǔ)，長(zhǎng)期不棄不離的投入和苦行僧般的自律。黃博士特別提到，本次會(huì)議所在的南京市，和國(guó)內(nèi)其它多個(gè)著名的充滿創(chuàng)新活力的城市一樣，在創(chuàng)新方面還是做得非常不錯(cuò)，很有希望的。黃博士還告訴編輯，日本的科研工作非常細(xì)致且近乎達(dá)到了吹毛求疵的地步。劍橋科技和日本企業(yè)有著長(zhǎng)期密切的合作，對(duì)此有著最直接的感受。日本人的這種細(xì)致讓他們的高速激光器芯片和高速光組件等方面走到了世界前列。他寄語(yǔ)那些致力于創(chuàng)新的企業(yè)，重大創(chuàng)新，特別是原始創(chuàng)新不是幾個(gè)月就能實(shí)現(xiàn)的，往往需要幾年乃至幾十年的耕耘，國(guó)內(nèi)現(xiàn)在還需要加大長(zhǎng)期的基礎(chǔ)投入和培養(yǎng)長(zhǎng)期不屈不撓、精益求精的工匠精神。

黃博士在光通訊行業(yè)已經(jīng)從業(yè)35年，見證了光通訊行業(yè)特別是中國(guó)光通訊網(wǎng)絡(luò)的飛速發(fā)展，親身經(jīng)歷了行業(yè)領(lǐng)先的技術(shù)、龍頭企業(yè)、商業(yè)模式和供應(yīng)鏈的幾度變革。他告訴編輯，他完全沒有退休的打算，他的目標(biāo)還很遠(yuǎn)大。他和他的劍橋科技，以規(guī)模研發(fā)和創(chuàng)新思維推動(dòng)技術(shù)發(fā)展和公司成長(zhǎng)，未來的路還有很遠(yuǎn)。