3/11/2025，光纖在線訊，2025 年 1-2 月光纖在線月度研究報(bào)告現(xiàn)已出刊，會(huì)員企業(yè)可在光纖在線后臺(tái)（http://www.c-fol.cn）獲取。本期報(bào)告聚焦光通信行業(yè)多個(gè)關(guān)鍵領(lǐng)域，展現(xiàn)出行業(yè)在技術(shù)發(fā)展與市場(chǎng)需求推動(dòng)下的復(fù)雜態(tài)勢(shì)。

        2025 年春節(jié)期間，DeepSeek 的問(wèn)世引發(fā)人工智能 AI 應(yīng)用的現(xiàn)象級(jí)熱潮，顛覆業(yè)界對(duì) AI 算力與大模型算法的認(rèn)知。其獲得多項(xiàng)終端嵌入，有力推動(dòng) AI 應(yīng)用普及。報(bào)告指出，最新模型 DeepSeek-V3 以 2.788M H800 GPU 小時(shí)的極低訓(xùn)練成本，通過(guò)支持 FP8 混合精度訓(xùn)練與優(yōu)化訓(xùn)練框架，挑戰(zhàn)傳統(tǒng) AI 發(fā)展邏輯，引發(fā)對(duì)數(shù)據(jù)中心架構(gòu)改變的擔(dān)憂。它采用新架構(gòu)提升性能，輸入輸出成本較 ChatGPT O1 降低 96%，帶動(dòng)應(yīng)用成本下降，催化垂類 AI 小模型發(fā)展，降低開發(fā)成本與技術(shù)門檻，同時(shí)因垂類 AI Agent 數(shù)據(jù)實(shí)時(shí)性需求帶動(dòng)網(wǎng)絡(luò)通信基礎(chǔ)設(shè)施需求。雖然其算法優(yōu)化與開源短期內(nèi)引發(fā)光模塊需求擔(dān)憂，但長(zhǎng)期看將因開源加速 AI 落地，刺激光模塊需求增長(zhǎng)，眾多廠商為此提高資本開支適配 AI 高算力需求。

        開年之際，英偉達(dá) AI 芯片設(shè)計(jì)缺陷曝光。GB200 芯片量產(chǎn)遭遇 B200 CoWoS 封裝效能閾值、CoWoS-L 良率、背板連接設(shè)計(jì)等難題，微軟削減 40% 訂單并轉(zhuǎn)向 GB300。GB200 的復(fù)雜設(shè)計(jì)與高度集成導(dǎo)致良品率低，英偉達(dá)雖積極應(yīng)對(duì)，但受專利和產(chǎn)能限制。GB300 預(yù)計(jì) 3 月宣布、年底推出并將有大量升級(jí)。和弦產(chǎn)業(yè)研究中心認(rèn)為，GB200 延遲至 GB300 推出，為 1.6T 產(chǎn)業(yè)鏈提供緩沖期，緩解當(dāng)前芯片供應(yīng)不足和光模塊良率低問(wèn)題，或推動(dòng)單波 400G 預(yù)研進(jìn)展，助力產(chǎn)業(yè)技術(shù)演進(jìn)。

        2 月 24 日，阿里巴巴集團(tuán) CEO 吳泳銘宣布，未來(lái)三年阿里巴巴將投入超 3800 億元加速云和 AI 硬件基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。隨著阿里巴巴服務(wù)器集群升級(jí)和 AI 數(shù)據(jù)中心建設(shè)，對(duì)高帶寬、低功耗光模塊需求將更為旺盛，為光模塊廠商帶來(lái)更多市場(chǎng)機(jī)會(huì)，推動(dòng)行業(yè)技術(shù)創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)升級(jí)。

        從光通信股市行情看，2025 年 1-2 月大陸光通信企業(yè)表現(xiàn)各異。整體而言，行業(yè)在 2025 年將延續(xù)需求高度景氣、技術(shù)加速迭代態(tài)勢(shì)，“出海、新品、擴(kuò)產(chǎn)” 成為主旋律。技術(shù)迭代方面，硅光方案仍是新一年熱點(diǎn)，AEC 和 LPO 方案在短距離場(chǎng)景中或于 2025 年迎來(lái)商用和場(chǎng)景選擇，CPO 和 OIO 技術(shù)成為市場(chǎng)預(yù)期的主要信心和動(dòng)力。DeepSeek 的低成本算力影響英偉達(dá)未來(lái)預(yù)期及新技術(shù)商用預(yù)期?？刹灏喂饽K產(chǎn)品將保持旺盛生命力，硅光在 2025 年有望確定性放量。

       此外，在產(chǎn)業(yè)要聞，新技術(shù)新產(chǎn)品，招投標(biāo)信息等板塊也匯聚了當(dāng)前最新咨詢，為行業(yè)內(nèi)的企業(yè)提供的更多市場(chǎng)參考信息，詳情可以查看本月報(bào)告行情，未來(lái)發(fā)展值得持續(xù)關(guān)注。