11/18/2014，光纖在線(xiàn)訊，國(guó)泰君安證券的最新研報(bào)顯示，光迅科技的數(shù)據(jù)中心用光模塊收入將超出市場(chǎng)預(yù)期。原因是市場(chǎng)上普遍認(rèn)為數(shù)據(jù)中心光模塊市場(chǎng)還未進(jìn)入大規(guī)模時(shí)期，因此對(duì)該市場(chǎng)的收入預(yù)期還不明朗。

    國(guó)泰君安證券預(yù)計(jì)在2014~2016年間，光迅科技在數(shù)據(jù)中心的模塊收入將分別達(dá)到500萬(wàn)元，8000萬(wàn)元，4億元，基本呈兩位數(shù)倍數(shù)快速增長(zhǎng)。理由是市場(chǎng)低估了數(shù)據(jù)中心光進(jìn)銅退的動(dòng)力，同時(shí)低估了掌握光芯片核心技術(shù)的光迅的強(qiáng)大競(jìng)爭(zhēng)力。

    國(guó)內(nèi)IDC 光進(jìn)銅退已經(jīng)開(kāi)始:光纖布線(xiàn)初始投資成本是銅線(xiàn)的一倍,市場(chǎng)據(jù)此認(rèn)為國(guó)內(nèi)IDC 光進(jìn)銅退動(dòng)力不足,但國(guó)泰君安認(rèn)為國(guó)內(nèi)IDC 光進(jìn)銅退將快速發(fā)展,理由:成本是IDC 光進(jìn)銅退最核心的驅(qū)動(dòng)力,一個(gè)擁有500 端口的IDC 采用光纖布線(xiàn)的年綜合成本只有銅線(xiàn)布線(xiàn)的76%,而且光纖的速率可擴(kuò)展性、穩(wěn)定性、耗能都明顯優(yōu)于銅線(xiàn)。據(jù)CIR,美國(guó)IDC 內(nèi)光纖已經(jīng)占據(jù)半壁江山,中國(guó)只有5%,空間巨大。
    光迅競(jìng)爭(zhēng)力被低估:目前西方公司在IDC 光模塊核心光芯片技術(shù)上領(lǐng)先,市場(chǎng)據(jù)此認(rèn)為光迅缺乏競(jìng)爭(zhēng)力,但我們認(rèn)為光迅有望成為全球IDC 光模塊領(lǐng)導(dǎo)廠(chǎng)商,理由:光迅是國(guó)內(nèi)唯一一家擁有10G/40G 光芯片自研能力的廠(chǎng)商,并憑借國(guó)內(nèi)工程師成本紅利不斷侵蝕國(guó)外廠(chǎng)商份額,有望成為國(guó)內(nèi)外IDC 服務(wù)商的優(yōu)先供應(yīng)商。

來(lái)源：國(guó)泰君安證券研報(bào)