7/16/2013, 中國政府最新的鼓勵三網(wǎng)融合和加快4G牌照發(fā)放的政策刺激內(nèi)地光通信股集體上揚(yáng)。最近兩年的Optinet上韋總關(guān)于內(nèi)地電信網(wǎng)絡(luò)中光纖光纜面臨大規(guī)模更換的說法也從側(cè)面為近幾年光纖光纜公司的良好業(yè)績做了注解。但是這些能否作為未來幾年電信市場，尤其是光通信市場持續(xù)看好的證據(jù)？
美國市場調(diào)研公司LightCounting今天發(fā)布2013-2017年度光通信市場市場研究與預(yù)測，試圖從更廣泛的角度展望未來幾年的光通信市場。該公司的新聞稿首先提到，從2001年光通信泡沫破裂以來，人們每年都在談市場復(fù)蘇。那么會不會市場已經(jīng)復(fù)蘇我們卻不知道呢？什么證據(jù)可以證明市場復(fù)蘇呢？主要運(yùn)營商的CapEX增加？但是大部分新增投資都投給了移動網(wǎng)絡(luò)。用于有線網(wǎng)絡(luò)和光網(wǎng)絡(luò)的投資一直比較穩(wěn)定，光網(wǎng)絡(luò)設(shè)備的銷售也比較平穩(wěn)。尤其是在100G和移動回傳成為拉動光通信市場主力的時候，沒有哪家主要光器件廠商的業(yè)績大幅上揚(yáng)。
一如既往，因特網(wǎng)流量的增速和光網(wǎng)絡(luò)帶寬的增速的對比可能是電信市場復(fù)蘇與否更好的指示。從LightCounting給出的示意圖可以看到，電信泡沫的時候前者遠(yuǎn)大于后者。這里用DWDM的端口數(shù)發(fā)貨量來代替DWDM網(wǎng)絡(luò)的帶寬。這一點從2001年的情況看得很明顯。套用類似的規(guī)律，我們看到2008年時候，DWDM網(wǎng)絡(luò)的帶寬增速也超過了因特網(wǎng)流量的增速。經(jīng)濟(jì)周期或許是另一個解釋電信市場周期的原因。2008-2009年度全世界經(jīng)歷的金融危機(jī)大家都還印象有新，這可以是哪個時候DWDM端口數(shù)發(fā)貨的下降的原因。
從圖可以看到，從2012年開始，DWDM發(fā)貨量又一次超過了因特網(wǎng)流量增速。從2010年到2011年，電信市場的光器件和模塊銷售的確分別增長了48%和20%。不過由于低速器件銷售的下降抵消了40G/100G光器件銷售的增長，2012年整體光器件市場的成長并不明顯。2013年這一趨勢預(yù)計還會延續(xù)。AT&T和中國電信等對100G網(wǎng)絡(luò)的部署將會決定今年的40G/100G器件的市場成長速度。另外，DWDM網(wǎng)絡(luò)帶寬的增加也意味著FTTx和移動回傳業(yè)務(wù)的進(jìn)一步增長，這方面光器件的需求勢必也十分踴躍，唯一擔(dān)心的是價格問題。
2012-2014這幾年的光通信市場能否如預(yù)測的那樣成為又一個景氣周期？這張圖給了我們樂觀的看法。這或許同我們眼下的感覺也十分接近。如果這個預(yù)測準(zhǔn)確，光通信業(yè)應(yīng)該值得慶幸。

圖片來源：Lightcounting